落魄商人在美墨边境建立毒品帝国，与缉毒警探展开猫鼠游戏。
1980年代，前教师米格尔·安赫尔因生意失败负债累累，偶然发现通过美墨边境隧道走私大麻的商机。凭借聪明头脑和无情手段，他迅速从小型走私者成长为控制整个运输线的"卡特克"组织首领。他的崛起引起美国缉毒局警探基普·格林的注意，格林发誓要摧毁这个新兴毒品帝国。故事双线展开，一边是米格尔如何用暴力和贿赂建立他的王国，另一边是格林在官僚制度和证据不足的限制下艰难推进调查。当米格尔的野心扩展到可卡因贸易，并开始影响美国政治高层时，这场猫鼠游戏的赌注变得更高，双方都不得不做出道德妥协，模糊了正义与犯罪的界限。