记者调查神秘马戏团，发现表演者与恶魔契约的真相。
调查记者莎拉·温彻斯特为寻找失踪的妹妹，追踪到一个只在午夜出现的神秘巡回马戏团"地狱之轮"。她伪装成工作人员潜入，发现表演者都拥有超自然能力：吞剑者能真正愈合伤口，读心者能读取深层记忆，火焰舞者能控制实火。莎拉逐渐发现这些能力源于他们与古老实体签订的契约，而每场表演都在吸取观众的生命能量。当她找到妹妹时，发现她已成为马戏团的新星表演者，并自愿续签契约。莎拉必须在下一个满月表演前揭开马戏团老板的真实身份——一个寻求人类情感的古老恶魔，并打破契约解救妹妹与其他被困表演者。